一、一周行情回顾
本周,二甘醇市场弱势回调,市场交投一般。周内,下游树脂工厂继续受到环保影响,市场炒作热情冷却,买盘氛围清淡,市场上涨受阻,持续回落以消化前期涨幅。后续抵港货源陆续增加,二甘醇或继续下行;但考虑到大宗品市场反弹的形势,二甘醇及相关产品有一定支撑,下行空间有限,多维持小幅震荡。
图1:2016年10月至2017年11月华东/华南市场价格走势图(单位:元/吨)
表1:华东市场二甘醇现货一周价格(单位:元/吨)
低端价 | 高端价 | 均价 | |
11-13 | 7000 | 7030 | 7000 |
11-14 | 7030 | 7060 | 7030 |
11-15 | 6880 | 6900 | 6890 |
11-16 | 6940 | 6950 | 6945 |
11-17 | 6940 | 6950 | 6945 |
二、国内厂家出厂价
表2:国内二甘醇生产企业出厂价格(单位:元/吨)
生产企业 | 11月9日 | 11月16日 | 涨跌 |
独山子石化 | 7050 | 7050 | 0 |
燕山石化 | 6900 | 7100 | +200 |
上海石化 | 7050 | 7050 | 0 |
茂名石化(优级品) | 6850 | 7050 | +200 |
天津石化 | 6900 | 7100 | +200 |
三、基本面数据概览
1、库存
截至11月16日,江苏地区二甘醇港口库存在4.42万吨,环比上周上升0.35万吨,张家港4.1万吨、太仓&常熟暂无库存,江阴0.3万吨,常州0.02万吨。
图2:江苏二甘醇近期港口库存走势图(单位:万吨)
表3:本周江苏市场各库区库存与上周对比(单位:万吨)
库区 | 11月9日 | 11月16日 | 本周变化 | |||
张家港 | 长江国际 | 2.4 | 2.7 | +0.3 | ||
孚宝 | 1.2 | 1.4 | +0.2 | |||
江阴 | 华西 | 0.4 | 0.3 | +0.1 | ||
太仓 | 阳鸿 | 0.05 | 0 | -0.05 | ||
常州 | 新润 | 0.02 | 0.02 | 0 | ||
2、亚洲二甘醇
截至11月16日,二甘醇亚洲到岸价收于855-860美元/吨,中间价为857.5美元/吨,较上周(11月9日)上升17.5美元/吨。
图3:亚洲二甘醇市场中间价走势图(单位:美元/吨)
3、进出口
据海关统计,2017年9月我国二甘醇当月进口量为54939.62吨,累计进口量为488506.97吨,当月进口金额为4437.47万美元,累计进口金额为38399.99万美元,当月进口均价为807.7美元/吨,进口量环比下跌9.13%,进口量同比上涨1.09%,累计进口量比去年同期上涨12.55%。
据海关统计,2017年9月我国二甘醇当月出口量为162.06吨,累计出口量为15541.37吨,当月出口金额为33.18万美元,累计出口金额为1356.68万美元,当月出口均价为2047.42美元/吨,出口量环比上涨9.75%,出口量同比上涨52.63%,累计出口量比去年同期上涨280.64%。
表4:2017年9月份二甘醇进口/出口数据统计
进口 | 出口 |
当月进口量:54939.62(吨) | 当月出口量:162.06(吨) |
累计进口量:488506.97(吨) | 累计出口量:15541.37(吨) |
当月进口均价:c(美元/吨) | 当月出口均价: 2047.42(美元/吨) |
进口量环比:-9.13% | 出口量环比:9.75% |
进口量同比:1.09% | 出口量同比:52.63% |
累计进口量比去年同期:12.55% | 累计出口量比去年同期:280.64% |
4、相关产品
(1)原油
图4: 2016-2017年国际原油价格走势图
本周国际原油价格开始回落,各机构预期及美国库存是主要影响因素。担心沙特政局持续紧张,主要石油出口国减少供应量,油价再次反弹至两年来高点。上周五,美国石油活跃钻井平台增加,引发市场担忧,欧美原油期货回跌。周一,欧佩克上调2018年全球石油需求预测,欧美原油期货受到支撑。周二,油价上涨和初冬气候温暖抑制需求,国际能源署意外下调石油需求预测,欧美原油期货下跌。周三, 美国原油和汽油库存意外增长,且美国原油产量继续上升,欧美原油期货继续下跌。
图5:国际原油周度价格走势及市场因素分析图
(2)苯乙烯
本周,在原油和大宗商品下跌的影响下,国内苯乙烯市场出现震荡下行的局面。周初,市场在月中交割逼近的前提下,多头发力带动价格上行。然而库存上涨、需求不佳等利空因素环绕市场,加之场内空头基本补单完毕,市场买盘明显减少。周内市场在支撑力明显不足的情况开始震荡下行,期间虽有多头托市,但效果并不乐观。截止本周四(11月16日),市场买盘价格持续低位,卖盘尽力挺价,导致递报盘价差较大。目前市场买盘缺失,卖盘10250(国产)-10350(进口)元/吨。
截止11月16日下午,江苏苯乙烯市场报盘在10300元/吨附近,较上周四下跌100元/吨左右。
表5:苯乙烯市场各地区价格表(单位:元/吨)
华东市场 | 华南市场 | 华北市场 | |
2017/11/10 | 10320 | 10500 | 10400 |
2017/11/13 | 10470 | 10600 | 10500 |
2017/11/14 | 10400 | 10500 | 10500 |
2017/11/15 | 10270 | 10450 | 10500 |
2017/11/16 | 10270 | 10350 | 10350 |
表6:本周国际苯乙烯市场价格表(单位:美元/吨)
日期 | FOB韩国 | CFR中国 | CFR中国台湾 | FOB鹿特丹 | FOB美国海湾 |
2017/11/9 | 1256 | 1284 | 1278 | 1209.5 | 1207.8 |
2017/11/10 | 1252 | 1280 | 1274 | 1209 | 1197.9 |
2017/11/13 | 1253 | 1281 | 1275 | 1201 | 1197.9 |
2017/11/14 | 1255 | 1280 | 1274 | 1211.5 | 1197.9 |
2017/11/15 | 1231 | 1259 | 1253 | 1202 | 1197.9 |
(3)乙二醇
本周乙二醇价格先扬后抑,周初上行至周中回调,外围方面,原油连续走跌,大宗氛围消弭,乙二醇受其影响,需求端上,下游聚酯产销良好,成品库存基本在10-13天附近,积库存情况暂无。供应方面,本周到港船货增多,港口库存上涨,乙二醇开始了积库存之路。装置方面:多套装置重启,增加了供应量。
1、山西阳煤平定化工20万吨/年乙二醇装置再度投料试车,产品已出,日产200吨左右。
2、台湾南亚年产能70万吨的No.3乙二醇装置11月5号检修完成正式开车,目前运行状况良好。
3、安徽淮化10万吨年meg装置已开车出产品,目前负荷6成左右。
4、通辽金煤20万吨/年meg装置重启成功,目前负荷9成附近。
5、河南能化洛阳20万吨/年meg装置气化炉已经点火,正在稳步开车,预计月底出产品。
截至目前,国内乙二醇华东市场现货商谈至7240-7250元/吨,华南市场商谈7300-7500元/吨周边送到,美金盘现货商谈在895-900美元/吨。
表7:国内市场乙二醇市场价格一周涨跌表
单位 | 11月9日 | 11月16日 | 周涨跌 | |
华东市场 | 元/吨 | 7380-7530 | 7240-7250 | -140/-280 |
华南市场 | 元/吨 | 7500-7600 | 7300-7500 | -200/-100 |
美金盘现货 | 美元/吨 | 910-915 | 895-900 | -15/-15 |
表8:国际乙二醇市场价格一周涨跌表(周一更新)
单位 | 11月10日 | 11月3日 | 备注 | |
CFR东南亚 | 美元/吨 | 912-914 | 902-904 | 至周五现货 |
CFR中国 | 美元/吨 | 909-911 | 899-901 | 每日现货 |
FOB美国海湾 | 美分/磅 | 40.5-41.5 | 40.5-41.5 | 至周五现货 |
FCA西北欧 | 欧元/吨 | 838-842 | 868-872 | 至周五现货 |
FD西北欧 | 欧元/吨 | 873-877 | 903-907 | 至周五现货 |
CIF西北欧 | 欧元/吨 | 818-822 | 848-852 | 至周五现货 |
(4)不饱和树脂
本周,国内不饱和树脂市场继续盘整为主,个别工厂小幅上调出厂报价,市场高端报盘继续增加,但下游实单跟进有限,树脂企业走货仍靠前期订单为主,且不少企业表示目前排货已到12月中旬,故短期内靠订单维持下,树脂价格易涨难跌。而下游无明显需求提升,市场整体走货气氛一般,在产树脂企业按需出货,库存水平不高,报价暂时维稳。苯乙烯市场拉锯整理,顺酐市场居高前行,树脂厂家主要关注原料价格,预期短期内预计不饱和树脂市场暂守稳观望运行。常州196#主流成交价格在10900-11100元/吨。
四、国烨点评
综合来看,供应充足,需求不好,库存不增构成了二甘醇没有倾向性的基本面,不足以支撑多空任何一方,也给二甘醇市场定下了不适宜大涨大跌的基调。那么二甘醇短期内也只得跟着市场慢慢走,等待供应端和需求端出现转变。
免责申明
此报告谨提供给上海国烨跨境电子商务有限公司(以下简称“国烨跨境”)的特定客户及其他专业人士。未经国烨跨境事先书面明文批准,不得更改或以任何方式传送、复印或派发此报告的材料、内容及其复印本予任何其它人。如引用、刊发,需注明出处为国烨跨境,且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。
本报告的信息均来源于公开资料,我司对这些信息的准确性和完整性不作任何保证,也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。我们已力求报告内容的客观、公正,但文中的观点、结论和建议仅供参考,报告中的信息或意见并不构成所述品种的买卖出价,投资者据此做出的任何投资决策与本公司和作者无关。
国烨跨境可发出其它与本报告所载资料不一致及有不同结论的报告。本报告及该类报告反映编写分析员的不同设想、见解及分析方法。报告所载资料、意见及推测仅反映分析员于发出此报告日期当日的判断,可随时更改。此报告所指的现期货品种价格可跌可升。
上海国烨跨境电子商务有限公司
地址:上海市虹口区东大名路558号4楼
电话:021-65908717
传真:021-65910080
邮箱:zhangminyi@chinayie.com
网址:www.chinayie.com
全国客服电话:400-072-7777
- [二乙二醇]:二乙二醇市场早间提示
-
- 03-23
- [二乙二醇]:3月19日二乙二醇市场收盘续跌
-
- 03-20
- [二乙二醇]:二乙二醇市场早间提示
-
- 03-13
- [二乙二醇]:3月9日二乙二醇市场收盘宽幅下跌
-
- 03-10
- 二甘醇日内震荡下跌,周内震荡下滑
-
- 05-09
- 1月7日华东二甘醇港口库存
-
- 01-08
- 二甘醇市场早间提示(20180914)
- 09-14
- 二甘醇市场早间提示(20180913)
- 09-13
- 【日度分析】二甘醇:行情坚挺向上,低位有支撑
- 09-12
- 二甘醇市场早间提示(20180912)
- 09-12
- 华南二甘醇市场小幅下调
- 09-10
- 江苏二甘醇午后市场窄幅震荡
- 09-10